Cointegration and long-run structural modelling of the Czech economy

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86078949" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86078949 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Cointegration and long-run structural modelling of the Czech economy

Popis výsledku v původním jazyce

The purpose of this paper is to modify and empirically verify the modelling strategy developed by Garratt, Lee, Pesaran and Shin (2006). The strategy provides a practical approach to incorporating theoretic long-run relationships of a small open economythrough a structural vector error correction model (VECM). The structure of a macroeconometric model accommodates a description of production technology and output determination, arbitrage conditions, long-run solvency requirements and accounting identities and stock-flow relations. This leads to five expected long-run equations. We apply this modelling strategy to the Czech economy. The data are quarterly (1999-2010). We are able to identify the long-run structure amongst those variables and to test over-identifying restrictions on the cointegrating vectors.

Název v anglickém jazyce

Cointegration and long-run structural modelling of the Czech economy

Popis výsledku anglicky

The purpose of this paper is to modify and empirically verify the modelling strategy developed by Garratt, Lee, Pesaran and Shin (2006). The strategy provides a practical approach to incorporating theoretic long-run relationships of a small open economythrough a structural vector error correction model (VECM). The structure of a macroeconometric model accommodates a description of production technology and output determination, arbitrage conditions, long-run solvency requirements and accounting identities and stock-flow relations. This leads to five expected long-run equations. We apply this modelling strategy to the Czech economy. The data are quarterly (1999-2010). We are able to identify the long-run structure amongst those variables and to test over-identifying restrictions on the cointegrating vectors.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1015" target="_blank" >GA402/08/1015: Makroekonomické modely české ekonomiky a dalších ekonomik zemí EU</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Recent Research in Applied Economics (Proceedings of the 3rd World Multiconference on Applied Economics, Business and Development (AEBD'11))

ISBN

978-1-61804-009-1

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

110-115

Název nakladatele

WSEAS Press

Místo vydání

Cambridge

Místo konání akce

Iasi

Datum konání akce

1. 7. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—