Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86079438" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86079438 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot

Popis výsledku v původním jazyce

Cílem článku je stanovit Value at Risk a Expected Shortfall za předpokladu klasického rozdělení pravděpodobnosti a také pomocí teorie extrémních hodnot v rámci Solvency II, tzn., že VaR je odhadnut pro 99,5% hladinu spolehlivosti a časový horizont jednoho roku. První část příspěvku je věnována charakteristice Value at Risk a Expected Shortfall. Následně je popsána teorie extrémních hodnot a její verze Peak Over Threshold. Další část článku se zabývá aplikací metodologie Value at Risk pro databázi pojistných událostí. Získané výsledky dokazují, že teorie extrémních hodnot je velmi důležitá pro stanovení rizika ve srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti za předpokladu, že empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.

Název v anglickém jazyce

Determination of Value at Risk via Extreme Value Theory

Popis výsledku anglicky

Value at Risk and Expected Shortfall, under assumption of traditional distribution and via the Extreme Value Theory within Solvency II, ie. that the VaR is estimated at 99, 5% confidence level and over one year risk horizon. The first part of the paper is devoted to the describe of VaR and Expected Shortfall. Then we describe Extreme Value Theory and its version of the Peak Over Threshold. Another part of the paper deals the application methodology of VaR for a database of insurance claims. The resultsobtained show that the Extreme Value Theory is very important for determining the risk in comparison with traditional distribution assuming empirical data show a right fat tail of the distribution.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference

ISBN

978-80-248-2494-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

596

Strana od-do

583-588

Název nakladatele

VŠB - TU Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

6. 9. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000317550100068