The Error Modelling for the Forecasting of the Mortality Index

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F12%3A86084634" target="_blank" >RIV/61989100:27510/12:86084634 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The Error Modelling for the Forecasting of the Mortality Index

Popis výsledku v původním jazyce

The article deals with life underwriting risk management. Forecasting mortality is an important issue for insurance companies and pension funds to manage their risks following from contracts between policyholders and companies. For the insurance companies the new solvency rules will be implemented in 2013. Within the Solvency II the insurance companies should determine the capital requirement for mortality/longevity risks.. The insurance companies should use a stochastic approach for an assessment of mortality/longevity risks. The Lee-Carter model (1992) is still used and popular approach for forecasting mortality rate. The aim of the paper is to apply the Lee-Carter model for the mortality tables for males and females in the Czech Republic and to model the error for forecasting of mortality index. The error terms of the model for forecasting mortality are assumed to follow Gaussian distribution. But the error terms are not Gaussian distributed on the basis of characteristics such as s

Název v anglickém jazyce

The Error Modelling for the Forecasting of the Mortality Index

Popis výsledku anglicky

The article deals with life underwriting risk management. Forecasting mortality is an important issue for insurance companies and pension funds to manage their risks following from contracts between policyholders and companies. For the insurance companies the new solvency rules will be implemented in 2013. Within the Solvency II the insurance companies should determine the capital requirement for mortality/longevity risks.. The insurance companies should use a stochastic approach for an assessment of mortality/longevity risks. The Lee-Carter model (1992) is still used and popular approach for forecasting mortality rate. The aim of the paper is to apply the Lee-Carter model for the mortality tables for males and females in the Czech Republic and to model the error for forecasting of mortality index. The error terms of the model for forecasting mortality are assumed to follow Gaussian distribution. But the error terms are not Gaussian distributed on the basis of characteristics such as s

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 6. mezinárodní vědecké konference : 10.-11. září 2012, Ostrava, Česká republika

ISBN

978-80-248-2835-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

482-489

Název nakladatele

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

10. 9. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—