Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Modeling carbon price fluctuations of European Union Allowances

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086475" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086475 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Modeling carbon price fluctuations of European Union Allowances

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This paper uses the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic models to estimate conditional variance in the daily returns of the daily carbon prices. Models are verified on data over the period from January 2008 to December 2012 for Spanish, German and Slovak carbon market. Models (GARCH and TARCH) include both symmetric and asymmetric models. The asymmetric power APARCH model for estimating the power parameter of the standard deviation is a further exten-sion. Empirical results show strong evidence that daily carbon returns could be modeled by the above mentioned models. The persistence coefficient is lower for Spanish and German carbon market than for the Slovak one. Our findings also confirm the presence of the leverage effect for Spanish and German carbon market. Estimated power coefficient is highest for German carbon market. ARCH-LM test statistics for all models did not re-veal any additional ARCH effect.

  • Název v anglickém jazyce

    Modeling carbon price fluctuations of European Union Allowances

  • Popis výsledku anglicky

    This paper uses the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic models to estimate conditional variance in the daily returns of the daily carbon prices. Models are verified on data over the period from January 2008 to December 2012 for Spanish, German and Slovak carbon market. Models (GARCH and TARCH) include both symmetric and asymmetric models. The asymmetric power APARCH model for estimating the power parameter of the standard deviation is a further exten-sion. Empirical results show strong evidence that daily carbon returns could be modeled by the above mentioned models. The persistence coefficient is lower for Spanish and German carbon market than for the Slovak one. Our findings also confirm the presence of the leverage effect for Spanish and German carbon market. Estimated power coefficient is highest for German carbon market. ARCH-LM test statistics for all models did not re-veal any additional ARCH effect.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/EE2.3.20.0296" target="_blank" >EE2.3.20.0296: Výzkumný tým pro modelování ekonomických a finančních procesů na VŠB-TU Ostrava</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2013

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Proceedings of the 10th International Conference on Strategic Management and its Support by Information Systems 2013 : 29th - 30th August, Valašské Meziříčí, Czech Republic

  • ISBN

    978-80-248-3096-4

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    14

  • Strana od-do

    56-69

  • Název nakladatele

    VŠB - Technická univerzita Ostrava

  • Místo vydání

    Ostrava

  • Místo konání akce

    Valašské Meziříčí

  • Datum konání akce

    29. 8. 2013

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku

    000324842000005