Analýza společného pohybu volatility akciových trhů pomocí waveletové transformace: příklad ze středoevropských akciových trhů

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086769" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086769 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Analýza společného pohybu volatility akciových trhů pomocí waveletové transformace: příklad ze středoevropských akciových trhů

Popis výsledku v původním jazyce

Tento příspěvek se zabývá testováním společného pohybu volatility akciových trhů s využitítm waveletové analýzy během různých časových obbdobí. Cílem tothoto příspěvku je provedení empirické waveletové analýzy, pomocí které lze identifikovat klíčová období a frekvence, ve kterých dvě časové řady volatility akciových indexů vykazují vysokou míru koherence. Proto musejí být data upravena tak, aby jednotlivá pozorování byla v souladu. Zaměřili jsme se na středoevropský akciový trh, který je reprezentován Českou republikou a Polskem, a tento je pak srovnán s americkým akciovým trhem, jenž je považován za benchmark. Waveletová analýza byla aplikována na hodnotách denní volatility aproximovaných jako čtverce výnosů uvedených trhů v období let 2004-2012, a tose speciálním důrazem na období globální finanční krize. Výsledky naší analýzy indikují, že volatilita každého testovaného akciového trhu se pohybuje různě, a to zejména v období globální finanční krize. Výsledky waveletové koherence se

Název v anglickém jazyce

Analysis of stock markets volatility comovements using wavelet transformation: example from Central European stock market

Popis výsledku anglicky

This paper deals with testing the comovements of stock markets volatility using wavelet analysis during different time periods. The aim of this paper is to provide empirical wavelet analysis which is able to identify key periods and frequencies at whichtwo time series of stock market indices show high level of coherence. Therefore, the data set must be adjusted so that the observations match. We focus on Central European stock markets represented by the Czech Republic and Poland, and compare them withthe U.S. stock market which is considered as benchmark. Wavelet coherence analysis was applied on daily volatility approximated by squared returns of mentioned stock markets in the period of 2004-2012 years with a special emphasis on the period of recentfinancial crisis of 2008-2009 years. The results of our analysis indicate that each of the tested stock markets reacted differently especially in the period of recent global financial crisis. In the pre-crisis and post-crisis periods the

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Financial Management of Firms and Financial Institutions : 9th international scientific conference : 9th - 10th September 2013, Ostrava, Czech Republic : proceedings. [Part 1-3]

ISBN

978-80-248-3172-5

ISSN

2336-162X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

773-782

Název nakladatele

VŠB-Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

9. 9. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000339362200090