Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

International portfolio selection with Markov processes and liquidity constraints

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086863" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086863 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    International portfolio selection with Markov processes and liquidity constraints

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This paper proposes an ex-post comparison of portfolio selection strate-gies applied to 64 stock exchange markets during the period 2008-2011. Assets are considered according to three different classes of liquidity constraints which differ for their average traded daily value. Moreover, in order to simplify the computation-al complexity of the choice we preselected assets among the global market consider-ing different return characteristics: the joint Markovian behavior of the returns; their associationwith market stochastic bounds and their ex-ante reward-risk perfor-mance. For each liquidity class of assets we compare the ex-post performance of three portfolio selection strategies: one of them is based on the maximization of the Sharpe ratio; the other two are based on the maximization of a reward-risk perfor-mance measure that considers a Markovian evolution of the portfolio returns. The ex-post analysis shows that the reward-risk functionals allow better performance in terms of fi

  • Název v anglickém jazyce

    International portfolio selection with Markov processes and liquidity constraints

  • Popis výsledku anglicky

    This paper proposes an ex-post comparison of portfolio selection strate-gies applied to 64 stock exchange markets during the period 2008-2011. Assets are considered according to three different classes of liquidity constraints which differ for their average traded daily value. Moreover, in order to simplify the computation-al complexity of the choice we preselected assets among the global market consider-ing different return characteristics: the joint Markovian behavior of the returns; their associationwith market stochastic bounds and their ex-ante reward-risk perfor-mance. For each liquidity class of assets we compare the ex-post performance of three portfolio selection strategies: one of them is based on the maximization of the Sharpe ratio; the other two are based on the maximization of a reward-risk perfor-mance measure that considers a Markovian evolution of the portfolio returns. The ex-post analysis shows that the reward-risk functionals allow better performance in terms of fi

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2013

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Mathematical Methods in Economics 2013 : 31st international conference : 11-13 September 2013, Jihlava, Czech Republic

  • ISBN

    978-80-87035-76-4

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    6

  • Strana od-do

    7-12

  • Název nakladatele

    College of Polytechnics Jihlava

  • Místo vydání

    Jihlava

  • Místo konání akce

    Jihlava

  • Datum konání akce

    11. 9. 2013

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    WRD - Celosvětová akce

  • Kód UT WoS článku