Multivariate stochastic orderings consistent with preferences and their possible applications
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086864" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086864 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Multivariate stochastic orderings consistent with preferences and their possible applications
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper we propose multivariate stochastic orderings of risk positions that are consistent with the preferences of investors. Since investors maximize an expected state-dependent utility function, we analyze stochastic orderings that take into account of possible investors' benchmarks. We begin by analyzing the links among continua stochastic dominance orders, survival and inverse stochastic dominance rules. Then we tie together the consistency-isotonicity of risk and reward multivariate measureswith classical orderings and we show how risk/variability multivariate measures are used to obtain non dominated choices. In second analysis we discuss an extension of the classical orderings using probability functionals that satisfy an opportune identity property and the basic rules of the theory of integral stochastic orders. In the discussion we propose several examples that clarify the main developments of the proposed analysis. In particular we describe new multivariate orderings t
Název v anglickém jazyce
Multivariate stochastic orderings consistent with preferences and their possible applications
Popis výsledku anglicky
In this paper we propose multivariate stochastic orderings of risk positions that are consistent with the preferences of investors. Since investors maximize an expected state-dependent utility function, we analyze stochastic orderings that take into account of possible investors' benchmarks. We begin by analyzing the links among continua stochastic dominance orders, survival and inverse stochastic dominance rules. Then we tie together the consistency-isotonicity of risk and reward multivariate measureswith classical orderings and we show how risk/variability multivariate measures are used to obtain non dominated choices. In second analysis we discuss an extension of the classical orderings using probability functionals that satisfy an opportune identity property and the basic rules of the theory of integral stochastic orders. In the discussion we propose several examples that clarify the main developments of the proposed analysis. In particular we describe new multivariate orderings t
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics 2013 : 31st international conference : 11-13 September 2013, Jihlava, Czech Republic
ISBN
978-80-87035-76-4
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
724-729
Název nakladatele
College of Polytechnics Jihlava
Místo vydání
Jihlava
Místo konání akce
Jihlava
Datum konání akce
11. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—