A Financial Application of Multivariate Stochastic Orderings Consistent with Preferences

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86086905" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86086905 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

A Financial Application of Multivariate Stochastic Orderings Consistent with Preferences

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we discuss and evaluate some possible applications of multivariate stochastic orderings consistent with the investors? preferences. Thus, starting by a recent classification of stochastic orderings consistent with preferences, we show how risk/variability multivariate measures are used to obtain non dominated choices in some financial problems. Then we examine orderings that satisfy an opportune identity property and the basic rules of the theory of integral stochastic orders. In this framework we propose some possible applications in portfolio problems where multivariate preferences must be applied. Finally, we evaluate the ex-post impact of the proposed theoretical aspects.

Název v anglickém jazyce

A Financial Application of Multivariate Stochastic Orderings Consistent with Preferences

Popis výsledku anglicky

In this paper we discuss and evaluate some possible applications of multivariate stochastic orderings consistent with the investors? preferences. Thus, starting by a recent classification of stochastic orderings consistent with preferences, we show how risk/variability multivariate measures are used to obtain non dominated choices in some financial problems. Then we examine orderings that satisfy an opportune identity property and the basic rules of the theory of integral stochastic orders. In this framework we propose some possible applications in portfolio problems where multivariate preferences must be applied. Finally, we evaluate the ex-post impact of the proposed theoretical aspects.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Financial Regulation and Supervision in the After-Crisis Period : proceedings of 14th International Conference on Finance and Banking : Ostrava, Czech Republic, 16 - 17 October 2013

ISBN

978-80-7248-892-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

320-328

Název nakladatele

Silesian University, School of Business Administration

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

16. 10. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—