Dominance among financial markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86090747" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86090747 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Dominance among financial markets

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we deal and evaluate the comparison problem among different financial markets using risk/variability measures consistent with investors? preferences. First, we recall a recent classification of multivariate stochastic orderings consistentwith preferences and we properly define the selection problem among different financial markets. Secondly, we propose an empirical financial application where multivariate stochastic orderings consistent with the non-satiable and risk averse investors? preferences are applied to compare and evaluate the possible dominance among the most developed market in the world (the US stock market) and two European markets (the German stock market and the UK stock market). In this context, we propose an ex-ante and an ex-post evaluation of the dominance among country stock markets. Moreover, in both cases we evaluate the dominance, considering the ?oldest? and ?youngest? firms of selected countries over previous decade.

Název v anglickém jazyce

Dominance among financial markets

Popis výsledku anglicky

In this paper, we deal and evaluate the comparison problem among different financial markets using risk/variability measures consistent with investors? preferences. First, we recall a recent classification of multivariate stochastic orderings consistentwith preferences and we properly define the selection problem among different financial markets. Secondly, we propose an empirical financial application where multivariate stochastic orderings consistent with the non-satiable and risk averse investors? preferences are applied to compare and evaluate the possible dominance among the most developed market in the world (the US stock market) and two European markets (the German stock market and the UK stock market). In this context, we propose an ex-ante and an ex-post evaluation of the dominance among country stock markets. Moreover, in both cases we evaluate the dominance, considering the ?oldest? and ?youngest? firms of selected countries over previous decade.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

WSEAS Transactions on Business and Economics

ISSN

1109-9526

e-ISSN

—

Svazek periodika

11

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

GR - Řecká republika

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

707-717

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—