On the Financial Applications of Multivariate Stochastic Orderings

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86095460" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86095460 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

On the Financial Applications of Multivariate Stochastic Orderings

Popis výsledku v původním jazyce

The paper proposes a multivariate comparison among different financial markets, using risk/variability measures consistent with investors' preferences. First of all, we recall a recent classification of multivariate stochastic orderings and properly define the selection problem among different financial markets. Then, we propose an empirical financial application, using multivariate stochastic orderings consistent with the non-satiable and risk averse investors' preferences. For the empirical analysis we examine two different approaches; first, we assume that the return are normally distributed; second, we deal with the more general assumption that the returns' distribution follow a stable sub-Gaussian law.

Název v anglickém jazyce

On the Financial Applications of Multivariate Stochastic Orderings

Popis výsledku anglicky

The paper proposes a multivariate comparison among different financial markets, using risk/variability measures consistent with investors' preferences. First of all, we recall a recent classification of multivariate stochastic orderings and properly define the selection problem among different financial markets. Then, we propose an empirical financial application, using multivariate stochastic orderings consistent with the non-satiable and risk averse investors' preferences. For the empirical analysis we examine two different approaches; first, we assume that the return are normally distributed; second, we deal with the more general assumption that the returns' distribution follow a stable sub-Gaussian law.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

New developments in pure and applied mathematics : proceedings of the International Conference on Mathematical Methods, Mathematical Models and Simulation in Science and Engineering (MMSSE 2015) : Vienna, Austria, March 15-17, 2015

ISBN

978-1-61804-287-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

142-145

Název nakladatele

[s.n.]

Místo vydání

[Dánsko]

Místo konání akce

Vídeň

Datum konání akce

15. 3. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—