Volume-Return portfolio selection and large scale dimensional problems with bivariate Markov chains

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86088602" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86088602 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.naun.org/main/NAUN/ijmmas/a082001-272.pdf" target="_blank" >http://www.naun.org/main/NAUN/ijmmas/a082001-272.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Volume-Return portfolio selection and large scale dimensional problems with bivariate Markov chains

Popis výsledku v původním jazyce

A portfolio selection problem is proposed under the assumption that financial returns follow homogenous Markovian chains. In this framework we describe two possible applications of bivariate Markov chains in portfolio selection problems. First, we show how to account the joint behavior of future wealth considering a bivariate Markov process and propose a technique to reduce the dimensionality of the large scale portfolio choice problem considering the heavy tails of the returns. Secondly, we describe the (volume, return) portfolio evolution with a bivariate Markov chain and we propose a volume-return portfolio strategy that accounts the investor behavior. Finally, we perform an ex-post analysis to assess the large-scale reduction technique used and theperformance of a portfolio strategy that accounts the joint volume-return Markovian behaviour.

Název v anglickém jazyce

Volume-Return portfolio selection and large scale dimensional problems with bivariate Markov chains

Popis výsledku anglicky

A portfolio selection problem is proposed under the assumption that financial returns follow homogenous Markovian chains. In this framework we describe two possible applications of bivariate Markov chains in portfolio selection problems. First, we show how to account the joint behavior of future wealth considering a bivariate Markov process and propose a technique to reduce the dimensionality of the large scale portfolio choice problem considering the heavy tails of the returns. Secondly, we describe the (volume, return) portfolio evolution with a bivariate Markov chain and we propose a volume-return portfolio strategy that accounts the investor behavior. Finally, we perform an ex-post analysis to assess the large-scale reduction technique used and theperformance of a portfolio strategy that accounts the joint volume-return Markovian behaviour.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

INTERNATIONAL JOURNAL OF MATHEMATICAL MODELS AND METHODS IN APPLIED SCIENCES

ISSN

1998-0140

e-ISSN

—

Svazek periodika

7

Číslo periodika v rámci svazku

12

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

984-992

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—