Portfolio selection with options

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F13%3A86088674" target="_blank" >RIV/61989100:27510/13:86088674 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Portfolio selection with options

Popis výsledku v původním jazyce

We describe an optimization model to evaluate the portfolio performance in the option?s market. Hedgers, managers and investors, in agreement with Markovitz?s theory, aimed at creating a portfolio made up by assets with negative correlation, so as to have a portfolio not linked to the economic cycle. The optimization portfolio problem with contingent claims allows creating wealth also in financial crisis without using short selling, since option returns show a strong negative correlation. The basic ideaof this work is using only trading price options, in particular those written on principal stock indexes, in order to create a diversified portfolio. Thus we propose an ex-post analysis over a two-years period using different international portfolio strategies on the derivative market.

Název v anglickém jazyce

Portfolio selection with options

Popis výsledku anglicky

We describe an optimization model to evaluate the portfolio performance in the option?s market. Hedgers, managers and investors, in agreement with Markovitz?s theory, aimed at creating a portfolio made up by assets with negative correlation, so as to have a portfolio not linked to the economic cycle. The optimization portfolio problem with contingent claims allows creating wealth also in financial crisis without using short selling, since option returns show a strong negative correlation. The basic ideaof this work is using only trading price options, in particular those written on principal stock indexes, in order to create a diversified portfolio. Thus we propose an ex-post analysis over a two-years period using different international portfolio strategies on the derivative market.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Recent advances in intelligent control, modelling and computational science : proceedings ... : Valencia, Spain, August 6-8, 2013

ISBN

978-960-474-319-3

ISSN

2227-4588

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

89-94

Název nakladatele

WSEAS Press

Místo vydání

[Španělsko]

Místo konání akce

Valencie

Datum konání akce

6. 8. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—