On the impact of semidenite positive correlation measures in portfolio theory
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094709" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094709 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10479-015-1962-x" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1007/s10479-015-1962-x</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10479-015-1962-x" target="_blank" >10.1007/s10479-015-1962-x</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
On the impact of semidenite positive correlation measures in portfolio theory
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper potential usage of different correlation measures in portfolio problems is studied. We characterize especially semide nite positive correlation measures consistent with the choices of risk-averse investors. Moreover, we propose a new approach to portfolio selection problem, which optimizes the correlation between the portfolio and one or two market benchmarks. We also discuss why should correlation measures be used to reduce the dimensionality of large scale portfolio problems. Finally, through an empirical analysis, we show the impact of diffrent correlation measures on portfolio selection problems and on dimensionality reduction problems. In particular, we compare the ex-post sample paths of several portfolio strategies based on different risk measures and correlation measures.
Název v anglickém jazyce
On the impact of semidenite positive correlation measures in portfolio theory
Popis výsledku anglicky
In this paper potential usage of different correlation measures in portfolio problems is studied. We characterize especially semide nite positive correlation measures consistent with the choices of risk-averse investors. Moreover, we propose a new approach to portfolio selection problem, which optimizes the correlation between the portfolio and one or two market benchmarks. We also discuss why should correlation measures be used to reduce the dimensionality of large scale portfolio problems. Finally, through an empirical analysis, we show the impact of diffrent correlation measures on portfolio selection problems and on dimensionality reduction problems. In particular, we compare the ex-post sample paths of several portfolio strategies based on different risk measures and correlation measures.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Annals of Operations Research
ISSN
0254-5330
e-ISSN
—
Svazek periodika
235
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
NL - Nizozemsko
Počet stran výsledku
26
Strana od-do
625-652
Kód UT WoS článku
000365867100028
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-84948096544