Portfolio problems based on returns consistent with the investor's preferences

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091094" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091094 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Portfolio problems based on returns consistent with the investor's preferences

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we deal the portfolio selection problem by the point of view of non-satiable investors which could be: risk-averse; risk seeking; neither risk-averse nor risk seeking. In particular, we first identify different return definitions coherently with the investors preferences that use the conditional expected value between the wealth valued at different times. Secondly, we study a consistent estimator of the conditional expected value between random variables. Therefore we propose to use two alternative performance measures applied to these new return definitions consistent with different investors' preferences. Finally, we propose an empirical comparison on the U.S. stock market among the ex-post wealth obtained by optimizing static and dynamic performance measures by the point of view of different investors' typologies.

Název v anglickém jazyce

Portfolio problems based on returns consistent with the investor's preferences

Popis výsledku anglicky

In this paper, we deal the portfolio selection problem by the point of view of non-satiable investors which could be: risk-averse; risk seeking; neither risk-averse nor risk seeking. In particular, we first identify different return definitions coherently with the investors preferences that use the conditional expected value between the wealth valued at different times. Secondly, we study a consistent estimator of the conditional expected value between random variables. Therefore we propose to use two alternative performance measures applied to these new return definitions consistent with different investors' preferences. Finally, we propose an empirical comparison on the U.S. stock market among the ex-post wealth obtained by optimizing static and dynamic performance measures by the point of view of different investors' typologies.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 2nd International Conference on Mathematical, Computational and Statistical Sciences (MCSS '14); Proceedings of the 7th International Conference on Finite Difference...: Gdansk, Poland May 15-17, 2014

ISBN

978-960-474-380-3

ISSN

2227-4588

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

340-347

Název nakladatele

WSEAS Press

Místo vydání

Cambridge

Místo konání akce

Gdaňsk

Datum konání akce

25. 5. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—