Odhad stupňů volnosti pro studentovo rozdělení
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091476" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091476 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Odhad stupňů volnosti pro studentovo rozdělení
Popis výsledku v původním jazyce
Pro výpočet Value at Risk se většinou předpokládá normální nebo log normální rozdělení výnosů finančních aktiv. Nicméně, tyto VaR výpočty jsou vystaveni potenciálně závažné systematické chybě. Frekvence extrémně pozitivní nebo extrémně negativních výnosůfinančních aktiv je vyšší než za předpokladu normálního rozdělení. Z toho důvodu může být lepší leptokurtická rozdělení aproximovat pomocí t-rozdělení. Cílem předložené práce je odhad stupňů volnosti t - distribuce za pomocí metody maximální věrohodnosti. Článek je organizován následovně: v druhé kapitole je popsáno t-rozdělení pravděpodobnosti a metoda maximální věrohodnosti. V třetí kapitole jsou výsledky odhadu a ve 4 je závěr.
Název v anglickém jazyce
Estimation of Degree Freedom of Student t-distirbution
Popis výsledku anglicky
It is standard to assume normal distribution or lognormal distribution for financial asset returns in Value at Risk calculations. Nevertheless, such VaR calculations are exposed to a potentially serious systematic error. The frequency of extremely positive or extremely negative financial asset return is higher than that is suggested by normal distribution. Such a leptokurtic distribution can be better approximated by a t- distribution. The aim of submitted paper is estimation of degree freedom of t ? distribution via Maximum Likelihood Estimation. This paper is organized as follows: Section 2 introduces the t-distribution and Maximum Likelihood Estimation. In section 3, the results are provided and section 4 is conclusion.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AE - Řízení, správa a administrativa
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]
ISBN
978-80-248-3631-7
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
880 - 886
Název nakladatele
VŠB-Technical University of Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
8. 9. 2014
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—