Some implications of the moving average rule usage for portfolio trading
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094764" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094764 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1109/ICSSSM.2015.7170325" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1109/ICSSSM.2015.7170325</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1109/ICSSSM.2015.7170325" target="_blank" >10.1109/ICSSSM.2015.7170325</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Some implications of the moving average rule usage for portfolio trading
Popis výsledku v původním jazyce
Portfolio trading requires different implementation of strategies than when just a single asset is traded. In this paper, we provide some theoretical motivations for the usage of the moving average rule, one of the most simple as well as popular tradingtools among practitioners, as well as its implementation consequences. In particular, we examine the conditional probability of the price increments and we study how this probability changes over time. We find that under some assumptions the probabilityof up-trend is greater than the probability of down trend. Finally, we compare the ex-post wealth obtained using these trading rules and other portfolio strategies.
Název v anglickém jazyce
Some implications of the moving average rule usage for portfolio trading
Popis výsledku anglicky
Portfolio trading requires different implementation of strategies than when just a single asset is traded. In this paper, we provide some theoretical motivations for the usage of the moving average rule, one of the most simple as well as popular tradingtools among practitioners, as well as its implementation consequences. In particular, we examine the conditional probability of the price increments and we study how this probability changes over time. We find that under some assumptions the probabilityof up-trend is greater than the probability of down trend. Finally, we compare the ex-post wealth obtained using these trading rules and other portfolio strategies.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
2015 12th International Conference on Service Systems and Service Management, ICSSSM 2015
ISBN
978-1-4799-8328-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
1-5
Název nakladatele
Institute of Electrical and Electronics Engineers
Místo vydání
New York
Místo konání akce
Guangzhou
Datum konání akce
22. 6. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—