Alternative methods to estimate the State Price Density

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86095995" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86095995 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Alternative methods to estimate the State Price Density

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we propose different approaches to estimate the state price density under the classical hypothesis of the Black and Scholes model. In particular, we use the nonparametric approaches based on kernel and on the conditional expectation estimators. Firstly, we examine the real mean return function using local polynomial smoothing technique. Then, we evaluate the conditional expectation using the real probability density. According the hypothesis of the Black and Scholes model, we are able toderive a closed formula for approximating the conditional expectation with the risk neutral probability. Finally, we propose a comparison among two estimators of the state price density.

Název v anglickém jazyce

Alternative methods to estimate the State Price Density

Popis výsledku anglicky

In this paper, we propose different approaches to estimate the state price density under the classical hypothesis of the Black and Scholes model. In particular, we use the nonparametric approaches based on kernel and on the conditional expectation estimators. Firstly, we examine the real mean return function using local polynomial smoothing technique. Then, we evaluate the conditional expectation using the real probability density. According the hypothesis of the Black and Scholes model, we are able toderive a closed formula for approximating the conditional expectation with the risk neutral probability. Finally, we propose a comparison among two estimators of the state price density.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematics and Computers in Sciences and in Industry : Second international konference : proceedings : August 17-19, 2015, Sliema, Malta

ISBN

978-1-4799-8673-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

3

Strana od-do

244-246

Název nakladatele

IEEE

Místo vydání

Vienna

Místo konání akce

Sliema

Datum konání akce

17. 8. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—