Portfolio optimization assuming Student distibution

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86098205" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86098205 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Portfolio optimization assuming Student distibution
Popis výsledku v původním jazyce
Je známou skutečností, že výnosy akcií mají těžké konce, což znamená, že výnosy akcií nesplňují parametry pro normální rozdělení pravděpodobnosti. Alternativní rozdělení pravděpodobnosti je právě Studentovo rozdělení, které se vyznačuje těžkými konci. Cílem tohoto příspěvku je stanovení optimálního portfolia, za předpokladu, že výnosy mají studentovo rozdělení pravděpodobnosti, s cílem aby riziko portfolia, které je prezentováno Value at Riskem, bylo minimální.
Název v anglickém jazyce
Portfolio optimization assuming Student distibution
Popis výsledku anglicky
It is well-established that equity returns have fat tails it means that equity returns are not normally distribution. Alternative distribution is Student distribution. It takes into an account fat tails. Risk measures for portfolio are standard deviation, Value at Risk and Conditional Value at Risk. The paper is devoted portfolio optimization with risk measure of Value at Risk. The aim of paper is determined optimal portfolio where Value at Risk under the Student distribution is minimal.

Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Managing and Modelling of Financial Risks : proceedings of the 8th international scientific conference : September 5-6, 2016, Ostrava, Czech Republic
ISBN
978-80-248-3994-3
ISSN
2464-6970
e-ISSN
2464-6989
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
1079-1083
Název nakladatele
VŠB - Technical University of Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
5. 9. 2016
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000429179000046

Podobné výsledky(10)