A discontinuous Galerkin method for two-dimensional PDE models of Asian options
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86098329" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86098329 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/46747885:24510/16:00004017
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4951846" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1063/1.4951846</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4951846" target="_blank" >10.1063/1.4951846</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
A discontinuous Galerkin method for two-dimensional PDE models of Asian options
Popis výsledku v původním jazyce
In our previous research we have focused on the problem of plain vanilla option valuation using discontinuous Galerkin method for numerical PDE solution. Here we extend a simple one-dimensional problem into two-dimensional one and design a scheme for valuation of Asian options, i.e. options with payoff depending on the average of prices collected over prespecified horizon. The algorithm is based on the approach combining the advantages of the finite element methods together with the piecewise polynomial generally discontinuous approximations. Finally, an illustrative example using DAX option market data is provided. (C) 2016 Author(s).
Název v anglickém jazyce
A discontinuous Galerkin method for two-dimensional PDE models of Asian options
Popis výsledku anglicky
In our previous research we have focused on the problem of plain vanilla option valuation using discontinuous Galerkin method for numerical PDE solution. Here we extend a simple one-dimensional problem into two-dimensional one and design a scheme for valuation of Asian options, i.e. options with payoff depending on the average of prices collected over prespecified horizon. The algorithm is based on the approach combining the advantages of the finite element methods together with the piecewise polynomial generally discontinuous approximations. Finally, an illustrative example using DAX option market data is provided. (C) 2016 Author(s).
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA13-13142S" target="_blank" >GA13-13142S: Ověření vhodnosti jednotlivých Lévyho modelů pro vybrané úlohy finanční modelování</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
AIP Conference Proceedings. Volume 1738
ISBN
978-0-7354-1392-4
ISSN
0094-243X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
4
Strana od-do
—
Název nakladatele
American Institute of Physics
Místo vydání
New York
Místo konání akce
Rhodos
Datum konání akce
23. 9. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000380803300096