Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Numerical pricing of options under the exponential Ornstein-Uhlenbeck stochastic volatility model based on a DG technique

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F18%3A10240130" target="_blank" >RIV/61989100:27510/18:10240130 - isvavai.cz</a>

  • Nalezeny alternativní kódy

    RIV/46747885:24510/18:00007428

  • Výsledek na webu

    <a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.5082070" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1063/1.5082070</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.5082070" target="_blank" >10.1063/1.5082070</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Numerical pricing of options under the exponential Ornstein-Uhlenbeck stochastic volatility model based on a DG technique

  • Popis výsledku v původním jazyce

    Stochastic volatility models are a variance extension of the classical Black-Scholes model dynamics by introducing an-other auxiliary processes to model the volatility of the underlying asset returns. Here we study the pricing problem for European-style options under a one-factor stochastic volatility model when the volatility of the underlying price is governed by the exponen-tial Ornstein-Uhlenbeck process. The problem can be formulated as a non-stationary second-order degenerate partial differential equation accompanied by initial and boundary conditions, whose analytical solutions are not available in general. Therefore, the approximate option value is obtained by a numerical procedure based on a discontinuous Galerkin technique that provides promising results. Finally, reference numerical experiments are provided with the emphasis on the behaviour of the option values with respect to the discretization parameters

  • Název v anglickém jazyce

    Numerical pricing of options under the exponential Ornstein-Uhlenbeck stochastic volatility model based on a DG technique

  • Popis výsledku anglicky

    Stochastic volatility models are a variance extension of the classical Black-Scholes model dynamics by introducing an-other auxiliary processes to model the volatility of the underlying asset returns. Here we study the pricing problem for European-style options under a one-factor stochastic volatility model when the volatility of the underlying price is governed by the exponen-tial Ornstein-Uhlenbeck process. The problem can be formulated as a non-stationary second-order degenerate partial differential equation accompanied by initial and boundary conditions, whose analytical solutions are not available in general. Therefore, the approximate option value is obtained by a numerical procedure based on a discontinuous Galerkin technique that provides promising results. Finally, reference numerical experiments are provided with the emphasis on the behaviour of the option values with respect to the discretization parameters

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2018

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    AIP Conference Proceedings. Volume 2048

  • ISBN

    978-0-7354-1774-8

  • ISSN

    0094-243X

  • e-ISSN

    1551-7616

  • Počet stran výsledku

    9

  • Strana od-do

  • Název nakladatele

    American Institute of Physics

  • Místo vydání

    Melville

  • Místo konání akce

    Sozopol

  • Datum konání akce

    8. 6. 2018

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    WRD - Celosvětová akce

  • Kód UT WoS článku