Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Soft Bond Game Options Valuation in Discrete Time Using a Fuzzy-Stochastic Approach

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F22%3A10250044" target="_blank" >RIV/61989100:27510/22:10250044 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="https://link.springer.com/article/10.1007/s40815-022-01258-3#Abs1" target="_blank" >https://link.springer.com/article/10.1007/s40815-022-01258-3#Abs1</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1007/s40815-022-01258-3" target="_blank" >10.1007/s40815-022-01258-3</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Soft Bond Game Options Valuation in Discrete Time Using a Fuzzy-Stochastic Approach

  • Popis výsledku v původním jazyce

    Bond game options are complex financial instruments that include the aspects of the risk (stochastic uncertainty) of a term structure of interest rates, option (flexibility) and interactivity (game). Forecasting uncertainty also comprises the vagueness (fuzzy uncertainty), often neglected. The fuzzy-stochastic models encompass both features. The paper objective is to develop and apply the fuzzy-stochastic soft bond game option model in discrete time. This model is based on normal fuzzy sets of the T-number type, the decomposition principle and epsilon-cuts. The forward induction arbitrage-free method for the Ho- Lee calibration of interest rates, the binomial model and the two-person zero-sum games are used. An application example of the fuzzy-stochastic soft bond game option model from the buyer perspective based on the power triangle numbers for three variants of fuzziness is developed and computed. Inclusion of vagueness allows reflecting better valuation conditions and getting a more complex valuation picture. The developed model can adequately reflect valuation conditions and considers all aspects of the complex valuation problem of the bond game options, besides risk, flexibility, interactivity and vagueness. [GRAPHICS] .

  • Název v anglickém jazyce

    Soft Bond Game Options Valuation in Discrete Time Using a Fuzzy-Stochastic Approach

  • Popis výsledku anglicky

    Bond game options are complex financial instruments that include the aspects of the risk (stochastic uncertainty) of a term structure of interest rates, option (flexibility) and interactivity (game). Forecasting uncertainty also comprises the vagueness (fuzzy uncertainty), often neglected. The fuzzy-stochastic models encompass both features. The paper objective is to develop and apply the fuzzy-stochastic soft bond game option model in discrete time. This model is based on normal fuzzy sets of the T-number type, the decomposition principle and epsilon-cuts. The forward induction arbitrage-free method for the Ho- Lee calibration of interest rates, the binomial model and the two-person zero-sum games are used. An application example of the fuzzy-stochastic soft bond game option model from the buyer perspective based on the power triangle numbers for three variants of fuzziness is developed and computed. Inclusion of vagueness allows reflecting better valuation conditions and getting a more complex valuation picture. The developed model can adequately reflect valuation conditions and considers all aspects of the complex valuation problem of the bond game options, besides risk, flexibility, interactivity and vagueness. [GRAPHICS] .

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2022

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    International Journal of Fuzzy Systems

  • ISSN

    1562-2479

  • e-ISSN

    2199-3211

  • Svazek periodika

    24

  • Číslo periodika v rámci svazku

    5

  • Stát vydavatele periodika

    DE - Spolková republika Německo

  • Počet stran výsledku

    14

  • Strana od-do

    "2215–2228"

  • Kód UT WoS článku

    000784405700003

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85128335117