Sentiment and Stock Characteristics: Comprehensive Study of Individual Investor Influence on Returns, Volatility, and Trading Volumes
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F24%3A10256104" target="_blank" >RIV/61989100:27510/24:10256104 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://doi.org/10.2478/bsrj-2024-0018" target="_blank" >https://doi.org/10.2478/bsrj-2024-0018</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.2478/bsrj-2024-0018" target="_blank" >10.2478/bsrj-2024-0018</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Sentiment and Stock Characteristics: Comprehensive Study of Individual Investor Influence on Returns, Volatility, and Trading Volumes
Popis výsledku v původním jazyce
Background Traditional asset pricing models face challenges from financial anomalies, prompting exploration through behavioural finance theory. This study analyses the nuanced relationship between individual investor sentiment and key stock market variables.Objectives To assess the impact of individual investor sentiment on stock returns, volatilities, and trading volumes using the American Association of Individual Investors (AAII) sentiment index.Methods/Approach Using regression models, we examine the relationship between individual investor sentiment and various stock characteristics across 480 components of the Standard & Poor's 500 index.Results We find a positive relationship between the AAII sentiment index and stock returns and a negative relationship with volatility and trading volume.Conclusions Our study contributes to understanding the intricate role of individual investor sentiment in financial markets.
Název v anglickém jazyce
Sentiment and Stock Characteristics: Comprehensive Study of Individual Investor Influence on Returns, Volatility, and Trading Volumes
Popis výsledku anglicky
Background Traditional asset pricing models face challenges from financial anomalies, prompting exploration through behavioural finance theory. This study analyses the nuanced relationship between individual investor sentiment and key stock market variables.Objectives To assess the impact of individual investor sentiment on stock returns, volatilities, and trading volumes using the American Association of Individual Investors (AAII) sentiment index.Methods/Approach Using regression models, we examine the relationship between individual investor sentiment and various stock characteristics across 480 components of the Standard & Poor's 500 index.Results We find a positive relationship between the AAII sentiment index and stock returns and a negative relationship with volatility and trading volume.Conclusions Our study contributes to understanding the intricate role of individual investor sentiment in financial markets.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA23-06280S" target="_blank" >GA23-06280S: Nové přístupy pro předvídání finančních časových řad v rámci fuzzy-pravděpodobnostního prostředí</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2024
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Business Systems Research Journal
ISSN
1847-8344
e-ISSN
1847-9375
Svazek periodika
15
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
HR - Chorvatská republika
Počet stran výsledku
16
Strana od-do
67-82
Kód UT WoS článku
001337297600004
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85207392366