Fuzzy-stochastický odhad hodnoty firmy jako call opce.
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F99%3A10001610" target="_blank" >RIV/61989100:27510/99:10001610 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Fuzzy-stochastický odhad hodnoty firmy jako call opce.
Popis výsledku v původním jazyce
Autor popisuje fuzzy-stochastický přístup k ocenění vlastního kapitálu. Je popsán Black-Scholesův model oceňování call opcí a metodologie oceňování vlastního kapitálu na bázi B-S modelu.Typickým rysem finančních rozhodování je neurčitost a vágnost, kteráje mnohdy zanedbávána. To se týče i hodnocení vlastního kapitálu. Fuzzy-stochastický přístup je velmi efektivní prostředek pro vágnost a je v příspěvku aplikován. Autor popisuje a aplikuje fuzzy množiny typu T-číslo a princip rozšíření. Autor aplikuje krozšíření. Autor aplikuje kombinaci rizika (stochastika) a neurčitosti (fuzzy) prostředky při propočtu firemní hodnoty jako call opce. Vstupní data jsou ve formě fuzzy množin, výsledek (firemní hodnota)je určen také neurčitě jako fuzzy množina. Uveden jeilustrační příklad. Autor činí závěr, že fuzzy-stochastický přístup může být považován za pokročilou metodu oceňování firmy, která vystihuje dobře podmínky rozhodování.
Název v anglickém jazyce
Fuzzy-Stochastic Estimation of a Firm Value as a Call Option
Popis výsledku anglicky
The author describes a fuzzy-stochastic approach to the valuing of a firm equity. The Black-Scholes model of valuing call options is set forth and methodology of apprising equity under the B-S model is described. Typical features of finnancial decision-making are inedeterminacy and vagueness that are often neglected. These aspects also concern the firm aquity valuing. Fuzzy-stochastic approach is a very effective instrument for dealing with vagueness and is used in the paper. The author describes and uses the fuzzy set of the T-number type and an extension principle. The author applies a combination of risk (stochastic) and uncertainty (fuzzy) instruments in calculating a firm value as a call option. Input data are in a form of fuzzy sets, result (firmvalue) is determinated also vaguely as a fuzzy set. An illustrative example is then provided. The author concludes that the fuzzy-stochastic approach could be considered as an advanced method of a firm value calc
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AE - Řízení, správa a administrativa
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
1999
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance a úvěr
ISSN
0015-1920
e-ISSN
—
Svazek periodika
49
Číslo periodika v rámci svazku
3/1999
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
—
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—