R/S analýza finančních trhů

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F07%3A00111261" target="_blank" >RIV/62156489:43110/07:00111261 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

R/S analýza finančních trhů

Popis výsledku v původním jazyce

Článek se zabývá R/S analýzou vybraných finančních časových řad. Zdrojovými daty jsou denní uzavírací ceny vybraných světových burzovních indexů a devizových kurzů za období 01/2000 až 06/2007. Pomocí metody R/S analýzy byl pro výnosy sledovaných finančních časových řad vypočten Hurstův exponent a na základě něho odhadnuta fraktální dimenze. Z výsledných hodnot Hurstova exponentu bylo zjištěno, že některé ze sledovaných finančních časových řad (např. devizový kurz CZK/EUR či burzovní index ATX) vykonávají persistentní proces s dlouhodobou pamětí s hodnotou Hurstova exponentu v rozmezí 0,55 - 0,73, jiné sledované finanční časové řady (např. devizový kurz HUF/EUR či otevírací ceny burzovního indexu S&P 500) vykonávají antipersistentní proces, avšak většina sledovaných časových řad se vyznačuje i.i.d. procesem.

Název v anglickém jazyce

R/S analysis of financial markets

Popis výsledku anglicky

This article deals with issues of R/S analysis of selected financial time series. Source data are daily closing prices of selected stock exchange indexes and exchange rates in the period 01/2000 to 06/2007. To calculate Hurst exponent and fractal dimension R/S analysis was carried out. It was concluded that some logarithmic ratios of selected financial time series (e.g. exchange rate CZK/EUR or stock exchange index ATX) follow a persistent process with Hurst exponent 0,55 to 0,73 pointing at long-memoryeffect, whereas some time series (e.g. exchange rate HUF/EUR or opening prices of stock exchange index S&P 500) follow an antipersistent process and even some would imply an independent process.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2007

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Kvantitatívne metody v ekonomii - metodologické a praktické aspekty výskumu

ISBN

978-80-8069-931-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

—

Název nakladatele

Katedra statistiky a operačního výzkumu, FEM, SPU v Nitre

Místo vydání

Nitra, Slovenská republika

Místo konání akce

—

Datum konání akce

—

Typ akce podle státní příslušnosti

—

Kód UT WoS článku

—