Použití modelu Value at Risk u akcií z pražské Burzy cenných papírů
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F12%3A00192067" target="_blank" >RIV/62156489:43110/12:00192067 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Použití modelu Value at Risk u akcií z pražské Burzy cenných papírů
Popis výsledku v původním jazyce
Článek se zaměřuje na model Value at Risk, který se v současnosti často používá na analýzu rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Zmíněny jsou dvě dílčí metody, a to metoda Monte Carlo a metoda historické simulace. Autor uvádí řadu empirických studií zaměřených na aplikaci těchto metod v praxi. Cílem článku je aplikace modelu Value at Risk na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011, a to s využitím těchto dvou dílčích metod. Je zvolen interval spolehlivosti, doba držení a další důležité parametry, které se vztahují k dílčím metodám. S využitím historických kurzů akcií jsou vypočteny různé statistické ukazatele. Jsou srovnány vypočtené nediverzifikované a diverzifikované hodnoty Value at Risk u dílčích metod. V článku jsou dále popsány jednotlivé rozdíly mezi relativní, absolutní a marginální Value at Risk. Autor uvádí možnosti snížení hodnoty Value at R
Název v anglickém jazyce
Use of the Value at Risk Model by Stocks from the Prague Stock Exchange
Popis výsledku anglicky
The paper focuses on the Value at Risk model, which is nowadays often used for risk analyse mostly in the banking and insurance industries. Following the characteristics of the model principle, the Value at Risk is interpreted in the economic sense. Twosub-methods are mentioned: Monte Carlo method and historical simulation method. Author presents a number of empirical studies focused on the application of these methods in the practice. The aim of the paper is to apply the Value at Risk model to selected stocks from the SPAD segment of the Prague Stock Exchange within the 2011 period using these two sub-methods. The confidence interval, hold period and other important parameters related to the sub-methods are selected. Based on historical stock prices,various statistical indicators are calculated. Non-diversified and diversified Value at Risk, calculated by the sub-methods are compared. The individual differences among relative, absolute and marginal Value at Risk are described in the
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2012
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Littera scripta
ISSN
1802-503X
e-ISSN
—
Svazek periodika
5
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
35-42
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—