Aplikace modelu Value at Risk na kurzech akcií

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F12%3A43908742" target="_blank" >RIV/62156489:43110/12:43908742 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Aplikace modelu Value at Risk na kurzech akcií

Popis výsledku v původním jazyce

Autor se zaměřuje na model Value at Risk, který je v současnosti poměrně často používaným modelem analýzy rizika zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je pozornost zaměřena na dílčí metody, a to metody historické simulace, metody Monte Carlo a metody variance a kovariance. Autor aplikuje model Value at Risk na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Je postupně definován a zvolen příslušný interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Vypočtené diverzifikované a nediverzifikované hodnoty Value at Risk u dílčích metod jsou srovnány. Zmíněna je i podstata zpětného a stresového testování modelu a možnosti sníženíhodnoty Value at Risk.

Název v anglickém jazyce

Application of the Value at Risk Model to Stock Prices

Popis výsledku anglicky

The author focuses on the Value at Risk model, which is nowadays relatively frequently used model for risk analyses mostly in the banking and insurance industries. Following the characteristics of the model principle, the attention is paid to the sub-methods: the historical simulation method, Monte Carlo method and variance and covariance method. The author applies the Value at Risk model to selected shares from the segment SPAD of the Prague Stock Exchange within the 2011 period. The respective confidence interval, hold period, historical period and other important parameters related to the sub-methods are gradually defined and selected. Diversified and non-diversified Values at Risk, as calculated, are compared. Mentioned are also the essence of backtesting and stress testing and the possibilities of reducing the Value at Risk.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modelling of Financial Risks: 6th International Scientific Conference Proceedings

ISBN

978-80-248-2835-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

170-179

Název nakladatele

Vysoká škola báňská -Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

10. 9. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000317528600018