Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F13%3A00198648" target="_blank" >RIV/62156489:43110/13:00198648 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.upce.cz/fes/veda-vyzkum/fakultni-casopisy/scipap.html" target="_blank" >http://www.upce.cz/fes/veda-vyzkum/fakultni-casopisy/scipap.html</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk

Popis výsledku v původním jazyce

Model Value at Risk je často používaným modelem analýzy rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Pozornost je zaměřena na tři dílčí metody, konkrétně na metoduhistorické simulace, metodu variance a kovariance a metodu Monte Carlo. Je uvedena řada empirických studií zaměřených na aplikaci těchto dílčích metod v praxi. U těchto studií jsou použity různé rizikové faktory. Model Value at Risk je v článku aplikován na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Tato unikátní aplikace je cílem článku. Při aplikaci je zvolen interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Pomocí kovariančních matic, korelačních matic, dalších typů matic a statistických ukazatelů jsou vypočteny hodnoty Value at Risk. Je realizována komparace vypočtených diverzifikovaných a nediverzifikovaných hodnot Value at Risk u d

Název v anglickém jazyce

Stock Prices Prediction Using the Value at Risk Model

Popis výsledku anglicky

Value at Risk model is often used for risk analyses mostly in the banking and insurance industries. Following the characteristics of the model principle, the Value at Risk is interpreted in the economic sense. Attention is paid to three sub-methods, concretely historical simulation method, variance covariance method and Monte Carlo method. A number of empirical studies focused on the application of these sub-methods in practice is presented. Various risk factors are used by these studies. Value at Riskmodel is applied to selected stocks from SPAD segment of Prague Stock Exchange within the 2011, in the paper. This unique application is the aim of the paper. The reliability interval, hold period, historical period and other important parameters relatedto the sub-methods are selected within the application. Using covariance matrices, correlation matrices as well as other types of matrices and statistical indicators, the Value at Risk are calculated. The comparison of calculated diversi

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D, Faculty of Economics and Administration

ISSN

1211-555X

e-ISSN

—

Svazek periodika

19

Číslo periodika v rámci svazku

25

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

54-65

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—