Validita modelu CAPM na akciovém trhu USA

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F14%3A00203927" target="_blank" >RIV/62156489:43110/14:00203927 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Validita modelu CAPM na akciovém trhu USA
Popis výsledku v původním jazyce
Příspěvek je zaměřena na model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a jeho implementaci na americkém akciovém trhu. Schopnost CAPM stanovit výnosnosti u jednotlivých akcií byla empiricky testována na historických datech vybraných společností. Přímka cenného papíru (SML) byla použita na získaná data na různě dlouhých investičních horizontech (periody 1,3,5 a 10 let). Výsledky ukázaly, že koeficient beta je nedostatečný k vysvětlení výnosností jednotlivých aktiv a vazba systematického rizika a výnosu je slabá.
Název v anglickém jazyce
CAPM validity on the US stock market
Popis výsledku anglicky
The paper is focused on the Capital Asset Pricing Model (CAPM) and its implementation into American Stock Market. The thesis attempts to empiri-cally test the validity of the CAPM to estimate individual stock returns based on historical stock data of selected companies. Security Market Line (SML) was used on the data collected from a wide range of investment horizons (periods of 1, 3, 5, and 10 years). The results show that the coefficient beta is incapable of explaining returns of single assets and therelation between systematic risk and expected return is weak.

Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AE - Řízení, správa a administrativa
OECD FORD obor
—

Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)