Modelling of Volatility in Monetary Transmission Mechanism
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F15%3A43906558" target="_blank" >RIV/62156489:43110/15:43906558 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4912941" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1063/1.4912941</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4912941" target="_blank" >10.1063/1.4912941</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Modelling of Volatility in Monetary Transmission Mechanism
Popis výsledku v původním jazyce
The aim of this paper is to compare different approaches to modeling of volatility in monetary transmission mechanism. For this purpose we built time-varying parameter VAR (TVP-VAR) model with stochastic volatility and VAR-DCC-GARCH model with conditional variance. The data from three European countries are included in the analysis: the Czech Republic, Germany and Slovakia. Results show that VAR-DCC-GARCH system captures higher volatility of observed variables but main trends and detected breaks are generally identical in both approaches.
Název v anglickém jazyce
Modelling of Volatility in Monetary Transmission Mechanism
Popis výsledku anglicky
The aim of this paper is to compare different approaches to modeling of volatility in monetary transmission mechanism. For this purpose we built time-varying parameter VAR (TVP-VAR) model with stochastic volatility and VAR-DCC-GARCH model with conditional variance. The data from three European countries are included in the analysis: the Czech Republic, Germany and Slovakia. Results show that VAR-DCC-GARCH system captures higher volatility of observed variables but main trends and detected breaks are generally identical in both approaches.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of the International Conference on Numerical Analysis and Applied Mathematics 2014 (ICNAAM 2014)
ISBN
978-0-7354-1287-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
4
Strana od-do
—
Název nakladatele
American Institute of Physics (AIP)
Místo vydání
Melville
Místo konání akce
Rhodes
Datum konání akce
22. 9. 2014
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000355339704071