Information, Sentiment, and Price in a Fast Order-Driven Market

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F11%3A00366294" target="_blank" >RIV/67985556:_____/11:00366294 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Information, Sentiment, and Price in a Fast Order-Driven Market

Popis výsledku v původním jazyce

An order-driven market is modeled in which many traders with heterogeneous private values and information submit limit and market orders simultaneously. Order execution is partially random. There may be a bias in the traders? prior beliefs (?market sentiment). In this environment, although market buys and sells depend monotonically on the degree of bullish sentiment, market order flows are in a non-monotonous relationship with the proportion of high private value traders (bulls). Additionally, sentimenthas a stronger effect on volume and net direction of trades leading to a given central price, than the actual distribution of private values.

Název v anglickém jazyce

Information, Sentiment, and Price in a Fast Order-Driven Market

Popis výsledku anglicky

An order-driven market is modeled in which many traders with heterogeneous private values and information submit limit and market orders simultaneously. Order execution is partially random. There may be a bias in the traders? prior beliefs (?market sentiment). In this environment, although market buys and sells depend monotonically on the degree of bullish sentiment, market order flows are in a non-monotonous relationship with the proportion of high private value traders (bulls). Additionally, sentimenthas a stronger effect on volume and net direction of trades leading to a given central price, than the actual distribution of private values.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

IUP Journal of Financial Risk Management

ISSN

0972-916X

e-ISSN

—

Svazek periodika

8

Číslo periodika v rámci svazku

3

Stát vydavatele periodika

IN - Indická republika

Počet stran výsledku

33

Strana od-do

43-75

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—