Panel quantile regressions for estimating and predicting the value‐at‐risk of commodities

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F19%3A00507522" target="_blank" >RIV/67985556:_____/19:00507522 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216208:11230/19:10395924

Výsledek na webu

<a href="https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/fut.22017?af=R" target="_blank" >https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/fut.22017?af=R</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1002/fut.22017" target="_blank" >10.1002/fut.22017</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Panel quantile regressions for estimating and predicting the value‐at‐risk of commodities

Popis výsledku v původním jazyce

Using a flexible panel quantile regression framework, we show how the future conditional quantiles of commodities returns depend on both ex post and ex ante uncertainty. Empirical analysis of the most liquid commodities covering main sectors, including energy, food, agriculture, and precious and industrial metals, reveal several important stylized facts. We document common patterns of the dependence between future quantile returns and ex post as well as ex ante volatilities. We further show that the conditional returns distribution is platykurtic. The approach can serve as a useful risk management tool for investors interested in commodity futures contracts.

Název v anglickém jazyce

Panel quantile regressions for estimating and predicting the value‐at‐risk of commodities

Popis výsledku anglicky

Using a flexible panel quantile regression framework, we show how the future conditional quantiles of commodities returns depend on both ex post and ex ante uncertainty. Empirical analysis of the most liquid commodities covering main sectors, including energy, food, agriculture, and precious and industrial metals, reveal several important stylized facts. We document common patterns of the dependence between future quantile returns and ex post as well as ex ante volatilities. We further show that the conditional returns distribution is platykurtic. The approach can serve as a useful risk management tool for investors interested in commodity futures contracts.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-14151S" target="_blank" >GA16-14151S: Měření faktorů finančního rizika ve frekvenční doméně</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2019

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Futures Markets

ISSN

0270-7314

e-ISSN

—

Svazek periodika

39

Číslo periodika v rámci svazku

9

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

23

Strana od-do

1167-1189

Kód UT WoS článku

000478444500001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85070610508