Shluková analýza skoků na kapitálových trzích

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F16%3A00459009" target="_blank" >RIV/67985998:_____/16:00459009 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/16:00459009 RIV/00216208:11230/16:10312113 RIV/00216208:11640/16:00467419

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1059" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1059</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1059" target="_blank" >10.18267/j.polek.1059</a>

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Shluková analýza skoků na kapitálových trzích

Popis výsledku v původním jazyce

V tomto článku analyzujeme několik indikátorů cenových skoků pro různé trhy a v průběhu času. Pomocí vysokofrekvenčních dat akciových trhů identifikujeme shluky indikátorů cenových skoků, které sdílejí podobné vlastnosti s ohledem na způsob, jakým minimalizují chyby I. a II. druhu. Ukazujeme, že shluky indikátorů cenových skoků vytvořené pro naše pozorování nemají stejné velikosti. Shluky jsou stabilní vzhledem k idexům akciových trhů a jejich přesnost je stabilní v čase. Výsledky ukazují, že nedávná finanční krize nemá vliv na skokovost rozvinutých a rozvíjejících se akciových trhů. Naše výsledky podporují přístup k zátěžovým testům uvedený v dohodách Basilej III tím, že ukazují, že skoková složka procesu volatility nemusí být pro účely těchto testů řešena zvlášť.

Název v anglickém jazyce

Cluster Analysis of Jumps on Capital Markets

Popis výsledku anglicky

We analyze the behavior and performance of multiple price jump indicators across capital markets and over time. By using high-frequency we perform cluster analysis of price jump indicators that share similar properties in terms of their performance in that they minimize Type I and Type II errors. We show that clusters of price jump indicators do not exhibit equal size. Clusters are stable across stock market indices and time. Detected numbers of price jumps are also stable over time. The recent financial crisis does not seem to affect the overall jumpiness of mature or emerging stock markets. Our results support the stress testing approach of the Basel III Accords in that the jump component of the volatility process does not need to be treated separately for the purpose of stress testing.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Politická ekonomie

ISSN

0032-3233

e-ISSN

—

Svazek periodika

64

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

17

Strana od-do

127-144

Kód UT WoS článku

000375021600001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84965019211