On necessary and sufficient conditions for near-optimal singular stochastic controls

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21340%2F13%3A00199022" target="_blank" >RIV/68407700:21340/13:00199022 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://link.springer.com/article/10.1007/s11590-012-0484-6" target="_blank" >http://link.springer.com/article/10.1007/s11590-012-0484-6</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s11590-012-0484-6" target="_blank" >10.1007/s11590-012-0484-6</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

On necessary and sufficient conditions for near-optimal singular stochastic controls

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we discuss the necessary and sufficient conditions for near-optimal singular stochastic controls for the systems driven by a nonlinear stochastic differential equations (SDEs in short). The proof of our result is based on Ekeland's variational principle and some delicate estimates of the state and adjoint processes. It is well known that optimal singular controls may fail to exist even in simple cases. This justifies the use of near-optimal singular controls, which exist under minimal conditions and are sufficient in most practical cases. Moreover, since there are many near-optimal singular controls, it is possible to choose suitable ones, that are convenient for implementation. This result is a generalization of Zhou's stochastic maximumprinciple for near-optimality to singular control problem.

Název v anglickém jazyce

On necessary and sufficient conditions for near-optimal singular stochastic controls

Popis výsledku anglicky

In this paper we discuss the necessary and sufficient conditions for near-optimal singular stochastic controls for the systems driven by a nonlinear stochastic differential equations (SDEs in short). The proof of our result is based on Ekeland's variational principle and some delicate estimates of the state and adjoint processes. It is well known that optimal singular controls may fail to exist even in simple cases. This justifies the use of near-optimal singular controls, which exist under minimal conditions and are sufficient in most practical cases. Moreover, since there are many near-optimal singular controls, it is possible to choose suitable ones, that are convenient for implementation. This result is a generalization of Zhou's stochastic maximumprinciple for near-optimality to singular control problem.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/LG12020" target="_blank" >LG12020: Využití pokročilé statistické analýzy a nestatistických separačních metod pro detekování fyzikálních procesů v datech snímaných urychlovači elementárních částic.</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Optimization Letters

ISSN

1862-4472

e-ISSN

—

Svazek periodika

5

Číslo periodika v rámci svazku

7

Stát vydavatele periodika

DE - Spolková republika Německo

Počet stran výsledku

18

Strana od-do

949-966

Kód UT WoS článku

000319475200009

EID výsledku v databázi Scopus

—