Option pricing beyond Black-Scholes based on double-fractional diffusion

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21340%2F16%3A00236507" target="_blank" >RIV/68407700:21340/16:00236507 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437115011620" target="_blank" >http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437115011620</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2015.12.125" target="_blank" >10.1016/j.physa.2015.12.125</a>

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Option pricing beyond Black-Scholes based on double-fractional diffusion
Popis výsledku v původním jazyce
We show how the prices of options can be determined with the help of double-fractional differential equation in such a way that their inclusion in a portfolio of stocks provides a more reliable hedge against dramatic price drops than the use of options whose prices were fixed by the Black–Scholes formula.
Název v anglickém jazyce
Option pricing beyond Black-Scholes based on double-fractional diffusion
Popis výsledku anglicky
We show how the prices of options can be determined with the help of double-fractional differential equation in such a way that their inclusion in a portfolio of stocks provides a more reliable hedge against dramatic price drops than the use of options whose prices were fixed by the Black–Scholes formula.

Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BJ - Termodynamika
OECD FORD obor
—

Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)