Applications of Hilfer-Prabhakar operator to option pricing financial model
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21340%2F20%3A00343765" target="_blank" >RIV/68407700:21340/20:00343765 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://doi.org/10.1515/fca-2020-0052" target="_blank" >https://doi.org/10.1515/fca-2020-0052</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1515/fca-2020-0052" target="_blank" >10.1515/fca-2020-0052</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Applications of Hilfer-Prabhakar operator to option pricing financial model
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, we focus on option pricing models based on time-fractional diffusion with generalized Hilfer-Prabhakar derivative. It is demonstrated how the option is priced for fractional cases of European vanilla option pricing models. Series representations of the pricing formulas and the risk-neutral parameter under the time-fractional diffusion are also derived.
Název v anglickém jazyce
Applications of Hilfer-Prabhakar operator to option pricing financial model
Popis výsledku anglicky
In this paper, we focus on option pricing models based on time-fractional diffusion with generalized Hilfer-Prabhakar derivative. It is demonstrated how the option is priced for fractional cases of European vanilla option pricing models. Series representations of the pricing formulas and the risk-neutral parameter under the time-fractional diffusion are also derived.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10103 - Statistics and probability
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA19-16066S" target="_blank" >GA19-16066S: Nelineární interakce a přenos informace v komplexních systémech s extrémními událostmi</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2020
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Fractional Calculus and Applied Analysis
ISSN
1311-0454
e-ISSN
1314-2224
Svazek periodika
23
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
17
Strana od-do
996-1012
Kód UT WoS článku
000591377100014
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85092909670