INTER-TRŽNÍ PŘÍSTUP K ANALÝZE KOMODITNÍCH, AKCIOVÝCH, DLUHOPISOVÝCH A MĚNOVÝCH TRHŮ USA
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F70883521%3A28120%2F14%3A43872457" target="_blank" >RIV/70883521:28120/14:43872457 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
INTER-TRŽNÍ PŘÍSTUP K ANALÝZE KOMODITNÍCH, AKCIOVÝCH, DLUHOPISOVÝCH A MĚNOVÝCH TRHŮ USA
Popis výsledku v původním jazyce
Příspěvek představuje základní inter tržní model zahrnující čtyři tradiční tržní kategorie podkladových aktiv. Model je zkonstruován s použitím čtyř vůdčích globálních benchmarků S&P 500, R/J CRB, 30-Year US Treasury Bond Price a Dollar Index. Relativnínávratnosti předních globálních benchmarků jsou vypočteny z měsíčních upravených závěrečných cen a následně použity při výpočtu výsledných momentových korelací a detekci statistické významnosti empirických výsledků. Dividendy nejsou při kalkulaci brány vúvahu. Zvolené patnáctileté výzkumné období umožňuje šetření vzájemných vazeb mezi výkonnostmi čtyř různých kapitálových trhů v průběhu různých ekonomických fází zahrnující ekonomickou prosperitu, ekonomické zpomalení či fázi ekonomického útlumu. Empirické výsledky výzkumu poukazují na statisticky významnou pozitivní korelaci mezi indexy S&P 500 a Dollar Index ve Fázi 2, statisticky významnou negativní korelaci mezi indexy 30-Year US Treasury Bond Price a R/JCRB během Fáze 4 a na statis
Název v anglickém jazyce
THE INTERMARKET APPROACH TO ANALYZING THE U. S. COMMODITY, STOCK, BOND AND CURRENCY MARKETS
Popis výsledku anglicky
The paper examines the basic intermarket model of the four traditional capital asset classes. The model is created by using four most widely followed global market indices S&P 500, R/J CRB, 30 Year US Treasury Bond Price and Dollar Index. Relative performances of those leading global benchmarks are calculated from monthly adjusted close prices and used in product momentum correlations to reflect the statistical significance of the observed empirical results. Dividend yields are not considered in calculations. The selected fifteen year time period allow the user to investigate performances of the four different capital markets during the different economic phases including economic prosperity, economic slowdown or economic turndown phase and indicate how they interrelate. The research identified statistically significant positive correlation between indexes S&P 500 and US Dollar Index in the Faze2, statistically significant negative correlation between indexes 30 Year US Treasury Bond P
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AE - Řízení, správa a administrativa
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D. Faculty of Economics and Administration
ISSN
1211-555X
e-ISSN
—
Svazek periodika
21
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
11
Strana od-do
136-146
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—