Linkages among U.S. Treasury Bond Yields, Commodity Futures and Stock Market Implied Volatility: New Nonparametric Evidence

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F70883521%3A28120%2F15%3A43873157" target="_blank" >RIV/70883521:28120/15:43873157 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.7441/joc.2015.03.10" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.7441/joc.2015.03.10</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.7441/joc.2015.03.10" target="_blank" >10.7441/joc.2015.03.10</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Linkages among U.S. Treasury Bond Yields, Commodity Futures and Stock Market Implied Volatility: New Nonparametric Evidence

Popis výsledku v původním jazyce

This paper aims to explore specific cross-asset market correlations over the past fifteen- yearperiod- from January 04, 1999 till April 01, 2015, and within four sub-phases covering both the crisis and the non-crisis periods. On the basis of multivariatestatistical methods, we focus on investigating relations between selected well-known market indices- U.S. treasury bond yields- the 30-year treasury yield index (TYX) and the 10-year treasury yield (TNX); commodity futuresthe TR/J CRB; and implied volatility of S&P 500 index- the VIX. We estimate relative logarithmic returns by using monthly close prices adjusted for dividends and splits and run normality and correlation analyses. This paper indicates that the TR/J CRB can be adequately modeled by a normal distribution, whereas the rest of benchmarks do not come from a normal distribution. This paper, inter alia, points out some evidence of a statistically significant negative relationship between bond yields and the VIX in the past fi

Název v anglickém jazyce

Linkages among U.S. Treasury Bond Yields, Commodity Futures and Stock Market Implied Volatility: New Nonparametric Evidence

Popis výsledku anglicky

This paper aims to explore specific cross-asset market correlations over the past fifteen- yearperiod- from January 04, 1999 till April 01, 2015, and within four sub-phases covering both the crisis and the non-crisis periods. On the basis of multivariatestatistical methods, we focus on investigating relations between selected well-known market indices- U.S. treasury bond yields- the 30-year treasury yield index (TYX) and the 10-year treasury yield (TNX); commodity futuresthe TR/J CRB; and implied volatility of S&P 500 index- the VIX. We estimate relative logarithmic returns by using monthly close prices adjusted for dividends and splits and run normality and correlation analyses. This paper indicates that the TR/J CRB can be adequately modeled by a normal distribution, whereas the rest of benchmarks do not come from a normal distribution. This paper, inter alia, points out some evidence of a statistically significant negative relationship between bond yields and the VIX in the past fi

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.20.0147" target="_blank" >EE2.3.20.0147: Rozvoj lidských zdrojů v oblasti výzkumu měření a řízení výkonnosti podniků, klastrů a regionů</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Competitiveness

ISSN

1804-171X

e-ISSN

—

Svazek periodika

7

Číslo periodika v rámci svazku

3

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

16

Strana od-do

143-158

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—