Predikce směnných kurzů pomocí autoregresního modelu s exponenciálním zapomínáním

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F75081431%3A_____%2F08%3A00000041" target="_blank" >RIV/75081431:_____/08:00000041 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Prediction of Exchange Rates With Autoregressive Model With Exponential Forgetting

Popis výsledku v původním jazyce

The paper deals with a first-order autoregression model with parameter estimation with exponential forgetting, known and well established in the mathematical system theory. However, the use of exponential forgetting in econometry is not a standard. Underthe assumption of slow time-variability of model parameters and model stationarity, this estimation method could however lead to significant improvement of the prediction quality. In this paper, we describe the Bayesian approach to such a mo-del-lingand parameter estimation. The use of the method is demonstrated on a one-step-ahead prediction of the EUR-USD exchange rate.

Název v anglickém jazyce

Prediction of Exchange Rates With Autoregressive Model With Exponential Forgetting

Popis výsledku anglicky

The paper deals with a first-order autoregression model with parameter estimation with exponential forgetting, known and well established in the mathematical system theory. However, the use of exponential forgetting in econometry is not a standard. Underthe assumption of slow time-variability of model parameters and model stationarity, this estimation method could however lead to significant improvement of the prediction quality. In this paper, we describe the Bayesian approach to such a mo-del-lingand parameter estimation. The use of the method is demonstrated on a one-step-ahead prediction of the EUR-USD exchange rate.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2008

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Littera Scripta

ISSN

1802-503X

e-ISSN

—

Svazek periodika

—

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—