Sentiment a jeho vliv na akciové trhy

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 20 (SGA0201600001)

Hlavní účastníci

Mendelova univerzita v Brně / Provozně ekonomická fakulta

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

16-26353S

Název projektu anglicky

Sentiment and its impact on stock markets

Anotace anglicky

The project deals with the impact of the economic agent sentiment on the stock returns/volatility and related links with economic shocks and market environment. The empirical strategy is based on the multifactor asset pricing model in the domain of IAPT. The main focus will be put on the methodological background in the field of sentiment analysis by text mining extended with Facebook community reactions on internet postings and news. We hypothesize that the reactions represented by changes in liking and commenting provide quantifiable information about the perception of news and postings at the company profiles pages and groups. We apply improved dictionaries to identify links between sentiment attributes, Facebook community reactions (liking and commenting), and stock market returns and volatility. We employ GARCH models, cross-sectional, panel data and mixed effects regressions. The empirical analyses will adopt sentiment as a risk or volatility component within the domain of IAPT and provide extended capital asset pricing model at the inefficient markets.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt měl za cíl analyzovat identifikovat vazby mezi výnosností akcií, ekonomickými šoky a tržním prostředím. Výsledky měly být uplatněny v kvalitních časopisech. Tento záměr se částečně podařil, neboť týmu se podařilo publikovat jeden výstup v kvalitním časopise (JoBF), avšak většina výstupů je publikována v podprůměrných časopisech. Projekt má částečný přinos pro obor.

Zahájení řešení

1. 1. 2016

Ukončení řešení

11. 12. 2020

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

26. 4. 2018

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP21-GA0-GA-U/01:1

Datum dodání záznamu

12. 4. 2021

Celkové uznané náklady

3 349 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

2 993 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

356 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč