Dynamické průměrování předpovědí makroekonomických modelů

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 21 (SGA0201700001)

Hlavní účastníci

Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

17-14263S

Název projektu anglicky

Dynamic forecast averaging of macroeconomic models

Anotace anglicky

The forecasting literature has gained new momentum in the last decade, when newly developed DSGE (Dynamic Stochastic General Equilibrium) models started to forecast so well that their forecast performance began to compete with purely empirical models. It has been shown that averaging across DSGE and time series models may achieve better forecasting properties than the single best specification across all model classes. The forecasting performance of DSGE models varies over time. Still, we can make use of these estimates to improve the forecasting accuracy. We aim to address the shortcomings of the prevailing methodology by combining a large set of empirical and theoretical models to forecast macroeconomic quantities in all major economies. As compared to the literature, the comparatively larger model space calls for more efficient algorithms that efficiently combine the predictions obtained from individual models. We plan to introduce new combination schemes that incorporate several stylized facts commonly observed in the macroeconomic forecasting literature.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Zahájení řešení

1. 1. 2017

Ukončení řešení

31. 12. 2021

Poslední stav řešení

—

Poslední uvolnění podpory

4. 4. 2019

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP21-GA0-GA-R/13:1

Datum dodání záznamu

22. 2. 2021

Celkové uznané náklady

4 252 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

4 111 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

141 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč