Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 12 (SGA02009GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402-09-0965

Název projektu anglicky

New Approaches to Monitoring and Forecasting Financial Markets

Anotace anglicky

The proposed research is aimed to contribute to understanding the factors influencing prices on financial markets. We plan to focus to changes in the fundamentals of financial assets, speculation, market sentiments and various shocks like unexpected changes of interest rates, policies, or criminal activities resulting in short-term fluctuations and even long-term swings between the periods of bull and bear markets. For a long term, the financial economics has been dominated by the efficient market hypothesis which was unable to capture these phenomena and thus it was unable to yield robust predictions. In our research, we plan to use approaches connecting quantitative analysis and behavioral approaches, namely the prospect theory, heterogeneous agentsmodeling and nonlinear dynamics approaches such as the catastrophe theory with bifurcations, which allow the existence of multiple equilibria and sunspot effects. The result of our research could be theories and models linking the macroeconomic prices variables, the evolution of financial markets, and the above mentioned ``un-systematic?? factors. The resulting methods and models will be applied, tested and calibrated on both well-established and emerging markets. Impacts of capital markets bifurcationson monetary macroeconomic equilibrium will be analyzed as well.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt splnil stanovené výzkumné cíle; obohatil zejména literaturu finančních trhů a makroekonomické stability. V návrhu projektu nebyly specifikovány publikační cíle, nicméně kvantita publikací byla velmi dobrá - v průměru více jak 4 impaktované publi?

Zahájení řešení

1. 1. 2009

Ukončení řešení

31. 12. 2013

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

12. 6. 2013

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP14-GA0-GA-U/01:1

Datum dodání záznamu

1. 7. 2014

Celkové uznané náklady

4 975 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

4 975 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč