Dynamika informačních toků a přenos volatility na finančních trzích
Cíle projektu
Finanční a hospodářské turbulence v letech 2008-2009 oživily zájem o studium povahy přenosu informací na a mezi finančními trhy. V tomto projektu navrhujeme rozšíření modelových specifikací pro analýzu vlivu informačních toků, jejich přelévaní, a přenosuvolatility na nových finančních trzích EU. Tato teoretická část spadá pod základní výzkum v ekonometrii. Empirickou částí je aplikace navržených specifikací na reálná data. Zaměřujeme se na nové finanční trhy EU, neboť zkoumaná témata nejsou pro tento region dostatečně zpracována. Použití vysokofrekvenčních finačních vnitrodenních dat nám umožní analyzovat vliv informačních toků ve formě různých skupin makroekonomických oznámení z pohledu jejich vlivu nad očekáváním trhu. Společně budeme rovněž modelovat volatilitu výnosů a zohledníme její vnitrodenní i vnitrotýdenní pohyby. V projektu také provedeme detailní rozbor přenosu volatility mezi novými evropskými cizoměnovými trhy za použití vysokofrekvenčních data a neparametrických indikátorů ex-post volatility.
Klíčová slova
finančníchtrhydynamikainformačníchtokůpřenosvolatilityvysokofrekvenčnídata
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 14 (SGA02011GA-ST)
Hlavní účastníci
—
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
P403-11-0020
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Dynamics of information flows and volatility transmission in financial markets
Anotace anglicky
The financial and economic turbulence during 2008?2009 renewed interest in understanding the nature of information transmission on and among financial markets. In this project we propose to extend modeling specifications to analyze the effects of information flows, spillovers, and volatility transmission in emerging European financial markets. This theoretical part constitutes a fundamental research in econometrics. Empirical part is to employ formulated specifications on real data. We focus on emergingEU financial markets as the above topics in region are under-researched. By employing high-frequency financial intraday data we would be able to analyze the effect of information flow in a form of several classes of macroeconomic announcements from theexcess impact perspective, and we would jointly model the volatility of the returns accounting for its intra-day movements and day-of-the-week effects. We would also provide a thorough assessment of volatility transmission among emerging European foreignexchange markets using model-free non-parametric measures of ex-post volatility.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AE - Řízení, správa a administrativa
CEP - vedlejší obor
AH - Ekonomie
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
50602 - Public administration
50603 - Organisation theory
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt prohlubuje analýzu vlivů informačních toků na finančních trzích EU. Závěrečná karta projektu obsahuje adekvátní informace jak o výsledcích projektu, tak i o jeho publikačních výstupech, které jsou v porovnání s ostatními projekty vysoce nadprůmě?
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2011
Ukončení řešení
31. 12. 2013
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
7. 6. 2013
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP14-GA0-GA-U/01:1
Datum dodání záznamu
1. 7. 2014
Finance
Celkové uznané náklady
2 495 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
2 495 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
2 495 tis. Kč
Statní podpora
2 495 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AE - Řízení, správa a administrativa
Doba řešení
01. 01. 2011 - 31. 12. 2013