Variance Risk Premium: Využití krátkodobých opcí, průřezové analýzy a řídících faktorů

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Mezinárodní grantové projekty hodnocené na principu LEAD Agency

Veřejná soutěž

—

Hlavní účastníci

Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta

Druh soutěže

M2 - Mezinárodní spolupráce

Číslo smlouvy

25-14398L

Název projektu anglicky

Variance Risk Premium: Insights from Short-Term Options, Cross-Sectional Analysis, and Driving Factors

Anotace anglicky

The Variance Risk Premium (VRP) represents the discrepancy between expected and realized market variance, reflecting investors' compensation for taking volatility risk. This study aims to expand the understanding of the VRP by examining its informational content for forecasting market risk measures. The project offers several contributions. A novel aspect of this research is the analysis of VRP in shorter time frames, focusing on the emerging trend of trading in zero days to expiry options. Moreover, the study delves into a cross-sectional analysis of stocks, moving beyond the typical focus on index options and the VIX index. The implications of the VRP will be examined in four application areas: modeling expected returns, estimating tail risk measures, evaluating how attention and sentiment influence the VRP, and analyzing the cryptocurrency market. Furthermore, the contributions are enhanced by employing advanced machine learning and AI techniques. This approach aims to provide a more nuanced understanding of the VRP and its impact on financial market dynamics.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

OECD FORD - hlavní obor

50502 - Criminology, penology

OECD FORD - vedlejší obor

—

OECD FORD - další vedlejší obor

—

CEP - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

AG - Právní vědy

Zahájení řešení

1. 1. 2025

Ukončení řešení

31. 12. 2027

Poslední stav řešení

Z - Začínající víceletý projekt

Poslední uvolnění podpory

—

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP25-GA0-GF-R

Datum dodání záznamu

6. 3. 2025

Celkové uznané náklady

4 812 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

3 951 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

861 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč