Testy eficience investičních příležitostí

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Postdoktorandské granty

Veřejná soutěž

Postdoktorandské granty 14 (SGA0201300006)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

13-03749P

Název projektu anglicky

Efficiency tests for investment opportunities

Anotace anglicky

We will propose efficiency tests which take into account portfolio diversification and are based on various Data Envelopment Analysis (DEA) models. The goal is to identify the investment opportunities that perform well without specifying attitude to risk. We will use general deviation measures as the inputs and return measures as the outputs. We will discuss the choice of the set of investment opportunities including portfolios with limited number of assets and transaction costs. We will compare the efficiency scores leading to relations between the sets of efficient investment opportunities. According to the relations the tests strength will be compared. Super-efficiency concept for efficient units ranking will be extended to the diversification consistent models and relations to risk-aversion will be discussed. We will use the sample approximation technique to deal with models where underlying distribution of asset returns is multivariate continuous. We will focus on rate of convergence of the method. All the approaches will be applied to real data from financial markets.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt byl dokončen v souladu s návrhem, počet a kvalita publikací jsou pro tuto kategorii projektů nadprůměrné. Je pravděpodobný také přinos provedeného výzkumu pro příbuzné obory.

Zahájení řešení

1. 2. 2013

Ukončení řešení

31. 12. 2015

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

10. 4. 2015

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP16-GA0-GP-U/01:1

Datum dodání záznamu

6. 5. 2016

Celkové uznané náklady

1 150 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

1 150 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč