Analýza asymptoticky optimálních obchodních strategií

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Postdoktorandské granty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 7 (SGA02004GA1PD)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

—

Název projektu anglicky

Analysis of asymptotic optimal trading strategies

Anotace anglicky

Asymptotic optimal trading strategies will be studied with the help of ergodic theory under the assumption of proportional transaction costs. Explicit results are expected in one-dimensional stationary continuous ease with constant coefficients.We will define an utility function describing the contribution of certain portfolio structure and its market price to the long run growth rate to be able to analyze asymptotic trading strategies also in ease of expected change of model. We will use the theory made up for the purposes of asymptotic optimality criterion to be able to derive trading strategies that are optimal in the sense of maximization of asymptotic behaviour of expected utility provided that the corresponding utility function has hyperbolic absolute risk aversion. In this ease, we can also expect explicit results. The corresponding methods will be also applied to the ease when the market stock price can have also jumps. But in this ease, we cannot expect that the results will be of explicit

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

BA - Obecná matematika

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10101 - Pure mathematics

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Výsledkem řešení je v první řadě vyřešení problému investování do jednoho rizikového a jednoho bezrizikového aktiva při proporcionálních transakčních nákladech a mocninných užitkových funkcí v případě, že míra návratnosti a volatilita rizikového aktiva j

Zahájení řešení

1. 1. 2004

Ukončení řešení

1. 1. 2006

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

—

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP07-GA0-GP-U/03:2

Datum dodání záznamu

16. 10. 2007

Celkové uznané náklady

513 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

513 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč