Diversification-consistent data envelopment analysis with general deviation measures
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F13%3A10125740" target="_blank" >RIV/00216208:11320/13:10125740 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0377221712008235" target="_blank" >http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0377221712008235</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.ejor.2012.11.007" target="_blank" >10.1016/j.ejor.2012.11.007</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Diversification-consistent data envelopment analysis with general deviation measures
Popis výsledku v původním jazyce
We propose new efficiency tests which are based on traditional DEA models and take into account portfolio diversification. The goal is to identify the investment opportunities that perform well without specifying our attitude to risk. We use general deviation measures as the inputs and return measures as the outputs. We discuss the choice of the set of investment opportunities including portfolios with limited number of assets. We compare the optimal values of all proposed tests leading to the relationsbetween the sets of efficient opportunities. Strength of the tests is then discussed. We test the efficiency of 25 world financial indices using new DEA models with CVaR deviation measures.
Název v anglickém jazyce
Diversification-consistent data envelopment analysis with general deviation measures
Popis výsledku anglicky
We propose new efficiency tests which are based on traditional DEA models and take into account portfolio diversification. The goal is to identify the investment opportunities that perform well without specifying our attitude to risk. We use general deviation measures as the inputs and return measures as the outputs. We discuss the choice of the set of investment opportunities including portfolios with limited number of assets. We compare the optimal values of all proposed tests leading to the relationsbetween the sets of efficient opportunities. Strength of the tests is then discussed. We test the efficiency of 25 world financial indices using new DEA models with CVaR deviation measures.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
European Journal of Operational Research
ISSN
0377-2217
e-ISSN
—
Svazek periodika
226
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
NL - Nizozemsko
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
626-635
Kód UT WoS článku
000314559900023
EID výsledku v databázi Scopus
—