On relations between DEA-risk models and stochastic dominance efficiency tests
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F14%3A10126831" target="_blank" >RIV/00216208:11320/14:10126831 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10100-012-0283-2" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1007/s10100-012-0283-2</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10100-012-0283-2" target="_blank" >10.1007/s10100-012-0283-2</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
On relations between DEA-risk models and stochastic dominance efficiency tests
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, several concepts of portfolio efficiency testing are compared, based either on data envelopment analysis (DEA) or the second-order stochastic dominance (SSD) relation: constant return to scale DEA models, variable return to scale (VRS) DEAmodels, diversification-consistent DEA models, pairwise SSD efficiency tests, convex SSD efficiency tests and full SSD portfolio efficiency tests. Especially, the equivalence between VRS DEA model with binary weights and the SSD pairwise efficiency testis proved. DEA models equivalent to convex SSD efficiency tests and full SSD portfolio efficiency tests are also formulated. In the empirical application, the efficiency testing of 48 US representative industry portfolios using all considered DEA modelsand SSD tests is presented.
Název v anglickém jazyce
On relations between DEA-risk models and stochastic dominance efficiency tests
Popis výsledku anglicky
In this paper, several concepts of portfolio efficiency testing are compared, based either on data envelopment analysis (DEA) or the second-order stochastic dominance (SSD) relation: constant return to scale DEA models, variable return to scale (VRS) DEAmodels, diversification-consistent DEA models, pairwise SSD efficiency tests, convex SSD efficiency tests and full SSD portfolio efficiency tests. Especially, the equivalence between VRS DEA model with binary weights and the SSD pairwise efficiency testis proved. DEA models equivalent to convex SSD efficiency tests and full SSD portfolio efficiency tests are also formulated. In the empirical application, the efficiency testing of 48 US representative industry portfolios using all considered DEA modelsand SSD tests is presented.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2014
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Central European Journal of Operations Research
ISSN
1435-246X
e-ISSN
—
Svazek periodika
22
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
DE - Spolková republika Německo
Počet stran výsledku
23
Strana od-do
13-35
Kód UT WoS článku
000329242800002
EID výsledku v databázi Scopus
—