FX Market Volatility Modelling: Can we use low-frequency data?
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F21%3A00118769" target="_blank" >RIV/00216224:14560/21:00118769 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612320315907#" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612320315907#</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2020.101776" target="_blank" >10.1016/j.frl.2020.101776</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
FX Market Volatility Modelling: Can we use low-frequency data?
Popis výsledku v původním jazyce
High-frequency data tend to be costly, subject to microstructure noise, difficult to manage, and lead to high computational costs. Is it always worth the extra effort? We compare the forecasting accuracy of low- and high-frequency volatility models on the market of six major foreign exchange market (FX) pairs. Our results indicate that for short-forecast horizons, high-frequency models dominate their low-frequency counterparts, particularly in periods of increased volatility. With an increased forecast horizon, low-frequency volatility models become competitive, suggesting that if high-frequency data are not available, low-frequency data can be used to estimate and predict long-term volatility in FX markets.
Název v anglickém jazyce
FX Market Volatility Modelling: Can we use low-frequency data?
Popis výsledku anglicky
High-frequency data tend to be costly, subject to microstructure noise, difficult to manage, and lead to high computational costs. Is it always worth the extra effort? We compare the forecasting accuracy of low- and high-frequency volatility models on the market of six major foreign exchange market (FX) pairs. Our results indicate that for short-forecast horizons, high-frequency models dominate their low-frequency counterparts, particularly in periods of increased volatility. With an increased forecast horizon, low-frequency volatility models become competitive, suggesting that if high-frequency data are not available, low-frequency data can be used to estimate and predict long-term volatility in FX markets.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA18-05829S" target="_blank" >GA18-05829S: Predikce volatility na rozvijících se finančních trzích</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance Research Letters
ISSN
1544-6123
e-ISSN
—
Svazek periodika
40
Číslo periodika v rámci svazku
May
Stát vydavatele periodika
NL - Nizozemsko
Počet stran výsledku
16
Strana od-do
1-16
Kód UT WoS článku
000644694200016
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85092212719