Russia's ruble during the onset of the Russian invasion of Ukraine in early 2022: The role of implied volatility and attention
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F22%3A00129221" target="_blank" >RIV/00216224:14560/22:00129221 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322002410" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322002410</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2022.102995" target="_blank" >10.1016/j.frl.2022.102995</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Russia's ruble during the onset of the Russian invasion of Ukraine in early 2022: The role of implied volatility and attention
Popis výsledku v původním jazyce
The onset of the Russo–Ukrainian crisis has led to the rapid depreciation of the Russian ruble. In this study, we model intraday price fluctuations of the USD/RUB and the EUR/RUB exchange rates from the 1st of December 2021 to the 7th of March 2022. Our approach is novel in that instead of using daily (low-frequency) measures of attention and investor’s expectations, we use intraday (high-frequency) data: google searches and implied volatility to proxy investor’s attention and expectations. We show that both approaches are useful in predicting intraday price fluctuations of the two exchange rates, although implied volatility encompasses intraday attention.
Název v anglickém jazyce
Russia's ruble during the onset of the Russian invasion of Ukraine in early 2022: The role of implied volatility and attention
Popis výsledku anglicky
The onset of the Russo–Ukrainian crisis has led to the rapid depreciation of the Russian ruble. In this study, we model intraday price fluctuations of the USD/RUB and the EUR/RUB exchange rates from the 1st of December 2021 to the 7th of March 2022. Our approach is novel in that instead of using daily (low-frequency) measures of attention and investor’s expectations, we use intraday (high-frequency) data: google searches and implied volatility to proxy investor’s attention and expectations. We show that both approaches are useful in predicting intraday price fluctuations of the two exchange rates, although implied volatility encompasses intraday attention.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA22-27075S" target="_blank" >GA22-27075S: Předpovídání tržního rizika: Role obchodní aktivity, pozornosti a sentimentu</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance Research Letters
ISSN
1544-6123
e-ISSN
1544-6131
Svazek periodika
48
Číslo periodika v rámci svazku
August
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
1-10
Kód UT WoS článku
000829919000023
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85131422619