Improved interexceedance-times-based estimator of the extremal index using truncated distribution

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216305%3A26110%2F22%3APU144888" target="_blank" >RIV/00216305:26110/22:PU144888 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://link.springer.com/article/10.1007/s10687-022-00444-8" target="_blank" >https://link.springer.com/article/10.1007/s10687-022-00444-8</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10687-022-00444-8" target="_blank" >10.1007/s10687-022-00444-8</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Improved interexceedance-times-based estimator of the extremal index using truncated distribution

Popis výsledku v původním jazyce

The extremal index is an important parameter in the characterization of extreme values of a stationary sequence. This paper presents a novel approach to estimation of the extremal index based on truncation of interexceedance times. The truncated estimator based on the maximum likelihood method is derived together with its first-order bias. The estimator is further improved using penultimate approximation to the limiting mixture distribution. In order to assess the performance of the proposed estimator, a simulation study is carried out for various stationary processes satisfying the local dependence condition $D^{(k)}(u_n)$. An application to daily maximum temperatures at Uccle, Belgium, is also presented.

Název v anglickém jazyce

Improved interexceedance-times-based estimator of the extremal index using truncated distribution

Popis výsledku anglicky

The extremal index is an important parameter in the characterization of extreme values of a stationary sequence. This paper presents a novel approach to estimation of the extremal index based on truncation of interexceedance times. The truncated estimator based on the maximum likelihood method is derived together with its first-order bias. The estimator is further improved using penultimate approximation to the limiting mixture distribution. In order to assess the performance of the proposed estimator, a simulation study is carried out for various stationary processes satisfying the local dependence condition $D^{(k)}(u_n)$. An application to daily maximum temperatures at Uccle, Belgium, is also presented.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/TL05000072" target="_blank" >TL05000072: Odvození kapitalizační míry specifických nemovitostí dle analogické investice z kapitálových trhů</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2022

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

EXTREMES

ISSN

1386-1999

e-ISSN

1572-915X

Svazek periodika

25

Číslo periodika v rámci svazku

4

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

26

Strana od-do

695-720

Kód UT WoS článku

000815426600001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85132792849